伊利股份近日发布2021年年报，实现营收1105.95亿元，同比增长14.15%，成为亚洲营收突破千亿的乳企。事实上，2021年不只是伊利一家乳企的胜利。纵观已发布年报的上市乳企业绩，整体都取得了非常不错的增长，这反映出进入乳业新周期以来，行业规模快速扩大，同时多数企业的利润不断改善，市场整体呈现出生机勃勃的发展态势。
事实上，随着消费者对国产乳制品质量的信任回归，市场保持良好发展态势。据国家统计局数据，2021年奶制品加工量3031.66万吨，比上年增长9.4%；奶类消费量5972万吨，比上年增长11.8%；人均奶类消费达42.29千克，比上年增加4.5千克，增幅处于历史高位，明显高于近10年3.6%的平均增长率。
全国性乳企——
优势明显地位稳固
目前，全国性上市乳企除伊利、蒙牛两家企业外，就市场范围和影响力而言，光明和新希望也属于此类。
伊利发布的2022年一季报显示，一季度实现营收310.47亿元，同比增长13.47%；净利润35.08亿元，同比增长24.08%，盈利能力持续提升。
作为全国性乳业巨头，伊利在液态奶、奶粉、奶制品以及冷饮等各项业务均保持良好增长态势。具体来看，伊利传统优势业务液态奶、冷饮分别实现营收849.11亿元、71.61亿元，同比增长11.54%、16.28%，均稳居市场。在企业规模不断扩大的同时，伊利不断调整产品结构，金典、安慕希、金领冠、巧乐兹等高端子品牌占比均提升，年销售规模均超过200亿元。
蒙牛作为与伊利齐头并进的龙头企业，2021年营收达到881.415亿元，同比增长15.9%；利润50.26亿元，同比增长42.6%。其中液态奶收入达到765.144亿元，同比增长12.9%，在蒙牛集团总收入中的占比达到86.8%，继续成为公司业绩的主要来源。从蒙牛各品类的策略来看，依然是聚焦优势品类、打造高端产品，这也带来企业利润的大幅增长。除此以外，通过收购奶酪企业妙可蓝多30%的股份，未来蒙牛的奶酪板块也将拥有巨大的潜力。
成本走高的背景下，光明面临增收不增利局面。虽然光明将业绩下降归因于原材料成本和饲料成本的上升，但在成本之外，前有伊利、蒙牛等“老将”守城，后有新希望等“新兵”追击的市场竞争态势也让光明乳业有着不小的压力。
2021年，光明实现营收292.1亿元，同比增长15.59%；净利润5.92亿元，同比下滑2.55%。其中，液态奶实现收入171.0亿元，同比增长19.85%；鲜奶达到45万吨的销售量，同比增长22%，持续构筑低温渠道壁垒，同时常温奶板块迈向高端化。
新希望虽暂未披露年报，但据去年前三季业绩显示，其实现营收66.5亿元，同比增长42.79%；实现净利润2.56亿元，同比增长38.22%。其中，低温鲜奶板块增长良好。预计2021年全年营收有望达到90亿元左右。
业内人士分析指出，以伊利、蒙牛的发展势头来看，对整个行业已经形成碾压之势，与中小企业的差距将越拉越大，行业集中度将进一步扩大。光明和新希望则通过全国市场的布局，继续处于追赶之势，未来有望通过差异化的品牌定位，聚焦优势品类，并逐渐深耕市场，获得增长和发展，与暂未上市的君乐宝一起，构成中国乳业的第二梯队。
传统区域乳企——
市场扩容竞争加剧
乳业新周期是传统区域乳企面临重大机遇和挑战的时代，一方面市场扩容带来增长机遇，另一方面竞争也更加激烈。
庄园牧场、燕塘、三元、科迪等作为代表性的传统区域乳企，近几年发展策略各有不同，也体现在了企业的业绩上。
庄园牧场是目前传统区域乳企中已披露年报的上市乳企。据其年报显示，2021年实现营收10.21亿元，同比增长38.06%；净利润5353万元，同比增长412.11%。分析认为，庄园牧场2021年的业绩得益于其明确了品牌定位、企业战略落地之后品牌价值的整体提升；尤其是在陕西市场取得了较好突破。但从产品结构来看，其常温基础型产品占比过大，将对企业未来发展前景构成挑战，需要进一步改善产品结构。
燕塘乳业前三季度营收14.98亿元，同比增长25.5%；利润1.58亿元，同比增长64.24%。燕塘乳业是近几年备受瞩目的传统区域乳企，公司一直稳扎稳打，保持稳健的发展态势。正是通过不断聚焦区域市场、深耕渠道、优化产品结构、提升内部管理，持续在区域市场塑造品牌，燕塘构建了竞争优势。
三元股份属于超大型的泛区域乳业，2021年相对而言增长平稳。其营收增长主要来自于北京地区，这也反映出三元在非核心市场遇到了发展瓶颈。从产品结构来看，三元在液态奶业务方面毛利整体偏低，这也是制约其发展的重要原因之一。未来要取得进一步突破，三元需要加大非核心市场的品牌建设，调整产品结构，打造高毛利产品。
科迪乳业则是传统区域乳企的反面代表。自2016年打造出网红产品小白奶之后，企业未能抓住时机塑造品牌，打好市场基础。相反，近年来企业负面新闻不断，随着董事长辞职以及母公司科迪集团破产重整，科迪乳业正逐渐告别创始人时代。
业内人士认为，在低温奶领域，传统区域性乳企由于对本地市场更为熟悉、渠道能力更强，相比全国性乳企更具优势，但低温奶目前还主要局限于本地，并不是用于地域拓展的良好品类。此外，全国性乳企凭借自身雄厚的资金实力，在市场建设、收购奶源地等方面势必也会对传统区域乳企形成进一步压力。
传统区域乳企唯有聚焦区域，稳扎稳打，持续塑造品牌、优化产品结构、深耕市场，才能在区域市场构建壁垒，获得更好的发展。
特色乳企——
特色为魂品牌崛起
有别于传统的区域乳企，妙可蓝多、李子园、皇氏集团、一鸣食品、天润乳业等企业属于细分品类或具有一定特色的乳企。
妙可蓝多作为奶酪，目前已经牢牢占据奶酪的市场地位，2021年继续保持业绩的高速增长。据其年报显示，2021年妙可蓝多销售规模达到44.78亿元，同比增长57.31%；净利润1.54亿元，同比增长160.6%。
李子园作为一家以乳饮品为核心产品的企业，上市首年业绩亮眼。据李子园业绩快报显示，2021年公司实现营收14.7亿元，同比增长35.14%；净利润2.62亿元，同比增长22.31%。其中，核心产品甜牛奶占公司营收约九成。
皇氏乳业则聚焦特色水牛奶，并逐渐走出原有市场区域，其发展动力来自于对自身产品特色的持续打造。其2021年业绩预告显示，2021年乳业板块表现优异，营收同比增长20%以上。
天润乳业作为新疆特色乳企的代表，近年来持续增长。2021年前三季度公司实现营收15.72亿元，同比增长19.20%，实现净利润1.13亿元，市场开拓成效明显。
一鸣食品作为以连锁奶吧为主要经营业态的特色乳企，2021年也取得高速增长。
近年来，特色品牌在各自领域持续获得良好发展，可以说正是源于其不断挖掘自身特色，与竞争对手形成了差异化，以此来塑造品牌价值，打造特色产品。
如妙可蓝多的核心高毛利产品奶酪棒销售持续增长，未来，通过进一步发力常温奶酪棒，下沉市场，妙可蓝多有望巩固优势，持续获得增长。李子园选择的则是在一个大型乳企相对关注度低的乳饮品赛道，经过持续多年打造超级单品和市场深耕，已经成长为一个特色品牌，未来有望通过市场区域的扩张和渠道深耕，进一步巩固优势，扩大销售规模。皇氏乳业通过水牛奶和低温代餐酸奶进入长三角和大湾区市场，增长势头明显。一鸣食品特色主要体现在自身渠道建设，通过自建渠道，稳扎稳打，逐渐形成品牌影响力，未来将通过提升门店经营业绩，进一步构建私域流量，巩固渠道壁垒。